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Categoría: Finanzas

  • Lo que tienes que saber para protegerte del robo de identidad

    Por Juan Luis Ordaz, director de Educación Financiera Citibanamex

    El robo de identidad es cuando una persona se apropia de manera indebida de los datos personales de otra, usualmente para cometer algún fraude o delito. Por ejemplo, compras en establecimientos físicos o digitales, solicitar créditos y realizar traspasos de recursos en su nombre. Esta actividad puede llegar a ser muy peligrosa, ya que de ser víctima de ella podría afectar severamente el patrimonio de una persona, así como su historial crediticio.

    robo identidad

    Los elementos que mayores indicios nos dan ante un posible robo de identidad son retiros no reconocidos de nuestra cuenta bancaria, cargos extraños en la tarjeta de crédito, incluso, revisiones no autorizadas a nuestro historial crediticio en buró de crédito.

    Si somos víctimas de esta actividad ilícita el primer paso para protegernos es levantar un reporte ante el banco o la institución financiera correspondiente. Si tu banco lo permite bloquea la tarjeta vulnerada desde tu aplicación bancaria. En la Condusef puedes presentar la reclamación por la afectación sufrida y recibir la asesoría necesaria para bloquear tu buró de crédito e iniciar la denuncia correspondiente ante el Ministerio Público, esto te ayudara a evitar repercusiones legales y un mayor daño a tu patrimonio.

    Constantemente los bancos e instituciones financieras realizan acciones para disminuir esta práctica como la implementación de mejoras en la seguridad y la utilización de biométricos para identificación y uso de geolocalización en aplicaciones para móviles. Adicionalmente, podemos tomar acción para disminuir en mayor medida este riesgo.

    Te compartimos 9 consejos que te ayudarán a proteger tu identidad:

    1. Revisa periódicamente tu estado de cuenta para detectar movimientos extraños que no reconoces. Si tu banco lo permite activa el servicio de alertas para cada o compra o movimiento que realices, de esta manera notarás un cargo no reconocido en el momento que se realiza.
    2. No conserves estados de cuenta físicos, si te deshaces de ellos asegúrate de destruirlos perfectamente. Si los tienes de manera digital guárdalos bajo llave o contraseña; en la medida de lo posible sustituye los estados de cuenta físicos por los digitales.
    3. Evita las conexiones a internet desde redes públicas pues hay una mayor probabilidad de que tus datos sean vulnerados.
    4. Si compras por internet asegúrate de que el sitio donde realizas la compra sea legítimo, de preferencia utiliza un gestor de pagos, genera una tarjeta virtual o un CVV dinámico, esto garantizará la seguridad de tus datos.
    5. Evita publicar información personal en redes sociales, aunque esta actividad parece de lo más inocente puede ser una vía de entrada para que se vulnere tu identidad.
    6. Recuerda que si recibes una llamada de tu banco podría no ser legítima, cuelga inmediatamente si te piden información confidencial.
    7. No respondas ningún correo sospechoso o mensajes de remitentes desconocidos que te informan sobre un problema en tu cuenta, que ganaste un premio, viaje o sorteo.
    8. En un cajero automático nunca aceptes la ayuda de extraños, ante cualquier problema solicita asesoría a los trabajadores legítimos de la institución.
    9. Mantén actualizados tus datos biométricos en tus dispositivos personales y acude a tu banco para dejar registro de estos. Al ser datos únicos y complicados de replicar ayudarán a mantener tu información y tu dinero a salvo. 

    Considera que cada vez se utilizan técnicas más sofisticadas para el engaño como el uso de la inteligencia artificial, la cual puede llegar a imitar tu imagen y tu voz. Seguir estas recomendaciones te ayudará a proteger tus datos y evitar pasar malos ratos. Recuerda que tú mismo puedes ayudar a mantener tus cuentas seguras y a proteger tus datos personales.

  • Las Fintech impulsarán la incorporación de jóvenes de la generación Z a los créditos

    De acuerdo con un estudio de la empresa Circulo de Crédito, Sociedad de Información Crediticia de México, en los próximos años la situación de los expedientes crediticios tendrá cambios importantes, entre las diversas generaciones de la población mexicana

    Por Ulises Ladislao

    De acuerdo con Juan Manuel Ruiz Palmieri, CEO de Círculo de Crédito (CC), el crecimiento acelerado que se espera experimenten los jóvenes mexicanos de la Generación Z, con relación a su incorporación a los expedientes de crédito, se atribuirá principalmente al impulso que les proporcionarán las Fintech, entre las cuales, destaca el especialista, se encuentran compañías como Didi, Nu México y Kueski”.

    tarjetas credito

    El estudio de Círculo de Crédito establece que en 2023 se registró que 45.8 millones de mexicanos contaban con un expediente crediticio, lo cual representa el 35% del total de la población, considerando las Sociedades de Información Crediticia (SIC).

    Al desglosar este número con respecto a cada segmento de la población, Ruiz Palmieri expone: “Podemos establecer que el 33% de la generación denominada Baby Boomers (personas nacidas entre los años 1946 y 1964), cuenta con un expediente crediticio, lo cual representa un tercio de todo ese segmento”.

    En el caso de la generación X (que precede a la anterior y que hoy tiene entre 43 y 58 años), apunta, el porcentaje que tiene historial crediticio asciende a 58 por ciento.

    “En cuanto a la generación Y o Millennials –destaca el CEO de CC–, el 69% ostenta expedientes crediticios, consolidándose como la generación con mayor cantidad de información crediticia, por el momento.

    “Y aunque la llamada generación Z, que nació a finales de los 90 e inicios del 2000, representa hoy día apenas un 25%, si la proyectamos hacia 2027 se puede anticipar que presentará una participación comparable a los niveles de expediente crediticio que muestra la generación X”, asegura Juan Manuel Ruiz.

  • Citibanamex Revela Proyecciones Económicas: Recortes a la Tasa y Expectativas para el Peso

    El consenso en la Encuesta Citibanamex de Expectativas persiste en estimar el inicio del ciclo de recortes a la tasa de interés para el primer trimestre de 2024. La mediana de las estimaciones sugiere un recorte de 25 puntos base en marzo de 2024, según la respuesta de 32 de los 33 participantes.

    Expectativas del Tipo de Cambio: Peso Fortalecido en 2023, Debilitado en 2024

    Las expectativas muestran un peso más fuerte para el cierre de 2023, proyectando el USDMXN en 17.85, en comparación con la estimación anterior de 18.00. Sin embargo, para el cierre de 2024, el peso mexicano se prevé más débil, proyectándose en 19.00 desde 18.95 hace dos semanas.

    Inflación en Noviembre: Ligeramente al Alza

    Para la primera quincena de noviembre, el consenso anticipa un ligero aumento en la inflación general a 4.3% anual. Los analistas estiman un aumento quincenal del 0.59% para el INPC, implicando un 4.28% anual. Las proyecciones para la inflación general en noviembre se sitúan en 4.4%, con un aumento mensual previsto del 0.70%.

    Estabilidad en las Expectativas de Inflación General para 2023 y 2024

    Las medianas de las proyecciones de inflación general se mantuvieron estables en 4.60% y 4.00% para 2023 y 2024, respectivamente. Sin embargo, las expectativas de inflación subyacente para 2023 aumentaron ligeramente a 5.15%, y para 2024 se incrementaron a 4.06%.

    Pronósticos de Crecimiento del PIB: Constancia para 2023 y 2024

    El consenso proyecta un crecimiento del PIB del 3.4% para 2023, sin cambios desde la última quincena. Para 2024, la proyección mediana permanece en 2.1%, con un rango de estimaciones que va desde 1.4% a 3.8%.

  • Reducir tu deuda del crédito de nómina ya es una realidad

    eNomina

    • eNómina busca que los mexicanos tengan mejores condiciones financieras al encontrar opciones acordes a sus necesidades.
    • Sólo 28% de la población adulta compara los productos de crédito antes de contratarlos, según la ENIF 2021.

    La compañía eNómina ofrece al trabajador la oportunidad de realizar la portabilidad de sus créditos de nómina, con ello puede migrar a opciones con tasas de interés hasta 50% más bajas.

    Con este beneficio, el trabajador podrá cambiar su crédito de nómina a un financiera que ofrezca mayores y mejores condiciones para la reducción de su deuda.

    “Comparar es un superpoder que tienen los usuarios del sistema financiero, les permite, no sólo elegir las condiciones crediticias que requieren sus finanzas personales, también fomenta que las instituciones mejoren sus ofertas, la competencia sana siempre beneficia al consumidor final”, aseguró Gustavo Boletig, Director General de eNómina.

    Menores intereses, menores deudas

    La empresa de tecnología financiera desarrolló un módulo, dentro de la aplicación, que permite a los trabajadores sobreendeudados regularizar su situación, a través de la reestructura de la deuda, gracias a eso, hoy, 54 mil 113 trabajadores han mejorado sus finanzas, reduciendo de manera significativa los intereses que pagan.

    Por ejemplo, un trabajador que tiene un préstamo, con una antigüedad de 3 o 4 años, con una tasa mensual de 4 o 5% al cambiar de entidad financiera puede reestructurar su deuda reduciendo hasta 2 o 3% los intereses.

    Cifras de la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera 2021 (ENIF),  revelan que los mexicanos no tienen el hábito de comparar al momento de adquirir algún producto financiero, sólo 28% de la población que ha formalizado un crédito ha realizado un análisis de los beneficios entre la variedad de financieras ofertantes.

    Lo anterior provoca que, en la mayoría de los casos, las personas se sobreendeuden con la consecuencia de una reducción drástica en el nivel de vida.

    Falta de inclusión genera altos costos

    La ENIF 2021 revela que la mitad de la población en México nunca ha tenido financiamiento, dos de las razones principales son que a los mexicanos no les gusta endeudarse o no cumplen con los requisitos.

    La falta de inclusión financiera genera que las personas fuera del sistema financiero formal accedan a créditos con altas tasas de interés, pero con menores requisitos, como no revisar el historial en buró de crédito.

    Al primer trimestre de 2023, el segundo segmento con mayor crecimiento de la cartera de consumo de la banca múltiple fue el crédito de nómina, con un aumento de 17.7% anual a 337 mil 197 millones de pesos, según información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV).

  • Nafin-Bancomext anuncian créditos para nearshoring

    Nafin – Bancomext

    ANTE CÁMARAS Y ASOCIACIONES EMPRESARIALES, NAFIN Y BANCOMEXT PRESENTAN PROGRAMAS DE FINANCIAMIENTO PARA APOYAR EL NEARSHORING

    • Se disponen de 600 mndp para el otorgamiento de créditos y garantías en 2023.
    • Impulsar la integración económica de América del Norte, parte de lo dispuesto por el Presidente López Obrador.
    • Se cuenta con una oferta de más de 40 productos crediticios y 110 cursos de capacitación.

    En atención a la política del Presidente Andrés Manuel López Obrador de fortalecer la integración económica de América del Norte, Nafin y Bancomext presentan programas para apoyar a las pequeñas y medianas empresas (PyMES) del país que buscan aprovechar las oportunidades de relocalización conocida como “nearshoring”.

    Así lo informó el Director General de Nafin y Bancomext, Mtro. Luis Antonio Ramírez Pineda, en un encuentro presidido por el Dr. Rogelio Ramírez de la O, Secretario de Hacienda y Crédito Público con los representantes de cámaras y asociaciones empresariales del país.

    Resaltó la oportunidad para que las empresas mexicanas sustituyan importaciones que Estados Unidos y Canadá reciben de otras regiones del mundo.

    Por su parte, el secretario de Hacienda, señaló que el sector financiero, que dirige Luis Antonio Ramírez, está haciendo la tarea que le corresponde, apoyando nuevas inversiones, facilitando el acceso al crédito a pequeñas y medianas empresas para su consolidación, modernización y crecimiento, y mejorando las condiciones de financiamiento, a través de la actualización de sus programas.

    Cabe destacar que, este evento, reunió la representación más amplia de la pequeña y mediana industria de las regiones de México, ya que contó con la presencia de Francisco Cervantes, Presidente del Consejo Coordinador Empresarial; José Antonio Abugaber, Presidente de CONCAMIN; Rodrigo Fernández, Presidente de CAINTRA; Antonio del Valle, Presidente del Consejo Mexicano de Negocios; José Medina Mora, Presidente de la COPARMEX; Héctor Tejada, Presidente de CONCANACO; Daniel Becker, Presidente de la ABM, entre otras cámaras y asociaciones del país.

    Se mencionó que existen 240 productos de 17 sectores económicos, que México ya exporta a Estados Unidos, con potencial para que las empresas mexicanas amplíen su capacidad productiva y exportadora. El valor comercial de estos productos asciende a 388 mil millones dólares en sectores como automotriz, accesorios eléctricos, maquinaria y equipo, industrias metálicas básicas, plástico y hule, principalmente.

    Para el caso de Canadá, existen 28 productos concentrados en 11 sectores económicos como el automotriz, la industria química, la minería y productos metálicos, en los que México puede incrementar su participación exportadora ya que su valor actual apenas supera los 68 mil millones de dólares.

    En este sentido, en 2023 Nafin y Bancomext cuentan con 600 mil millones de pesos para el otorgamiento de créditos y garantías para respaldar a las empresas mexicanas a través de 40 productos crediticios y 110 cursos de asistencia técnica y capacitación.

    Este paquete de productos comprende créditos estructurados de acuerdo a las características de cada proyecto; créditos a “mujeres exportadoras”; financiamiento para sectores estratégicos; capital de trabajo a proveedores, así como arrendamiento para maquinaria y equipo, entre otros.

    Por otro lado, se amplía el programa de Garantías-Nafin que facilita el financiamiento a las PyMES a través de los intermediarios financieros, destacando el otorgamiento de coberturas diferenciadas que pueden cubrir hasta el 80% del monto de los créditos, en regiones desatendidas.

    De la misma manera, se fortalece el apoyo a los programas de cadenas productivas, a los proveedores del gobierno federal, así como la asistencia técnica y capacitación para la formación y el desarrollo empresarial.

    Con estas acciones, Nafin y Bancomext ratifican su compromiso para facilitar el crédito a las PyMES y contribuir a la estrategia del gobierno de México para impulsar la integración económica con América del Norte y el desarrollo del país.

  • Cuatro tendencias en el sector asegurador en 2023

    Raestreator

    La apuesta por lo digital trae consigo nuevos productos y actores, centrados en la satisfacción del cliente y la seguridad

    El futuro de los seguros en México es digital, con énfasis especial en las necesidades del usuario. En 2023, las aseguradoras enfrentan el reto de adaptarse al periodo post Covid, ya que la ralentización de los contagios conlleva una reducción en la demanda de seguros médicos, abaratando las primas, y el fin de las restricciones de movilidad impulsa la adquisición de seguros de automóvil o de viaje.

    Por otro lado, la pandemia supuso el aumento en gastos no presupuestados en muchos hogares mexicanos. Esto, aunado al aumento de precios por inflación, podría reducir la adquisición de nuevos productos.  Lo que representa una oportunidad para crear soluciones más flexibles, apoyadas en la tecnología, para brindar una experiencia más amigable y accesible. De acuerdo con el comparador de seguros Rastreator.mx, estas son cuatro tendencias en cuanto a seguros que veremos en 2023.

    1.     Experiencia centrada en el cliente

    La digitalización agiliza la comunicación, el acceso a la información, e incluso los canales de pago de los seguros. Sin embargo, no basta con tener una aplicación que funcione o tener la información en la web; es necesario que el producto sea fácil de utilizar y que esté alineado con lo que el usuario busca.

    Los comparadores de seguros en línea, como Rastreator, facilitan al cliente la elección de una mejor opción, al permitir comparar proveedores, cotizar e incluso comprar el producto dentro de una misma plataforma. Es muy fácil, basta con ingresar a www.rasteator.mx, llenar el formulario y en tiempo real se obtiene la cotización según las necesidades del usuario.

    Por otro lado, cada vez toma más importancia el aspecto social a la hora de adquirir un seguro: los asegurados buscan recomendaciones de otros usuarios para tomar una decisión.

    2.     Nuevos productos a partir de análisis de datos

    Más allá de la retroalimentación de los clientes, analizar los patrones de compra o de uso por medio de Inteligencia Artificial puede detectar áreas de oportunidad para diseñar nuevas soluciones.

    Por ejemplo, con los datos móviles puede saberse el uso que se le da a un automóvil, velocidad promedio, horas activas, rutas frecuentes, etc., y crear paquetes de seguros personalizados que resulten más baratos. También permite tener acceso a atención las 24 horas a través de una aplicación, y por medio de la geolocalización mandar un ajustador al lugar del siniestro.

    Otra ventaja del análisis de datos es ofrecer seguros de duración limitada, con pólizas personalizables en temporadas altas de viaje, o de enfermedades estacionarias. Las coberturas se amplían o reducen según las necesidades del asegurado.

    3.     Nuevos actores en el ecosistema

    Más compañías insurtech han entrado al mercado, ofreciendo nuevos productos a partir del análisis de datos y retroalimentación de los usuarios.

    Pero no solamente entran nuevos competidores al ecosistema, sino que las principales aseguradoras empiezan a ofrecer servicios equivalentes a las insurtech, o incluso trabajan en alianza con ellas.

    4.     Énfasis en ciberseguridad

    Al migrar los procesos al ambiente digital, surge preocupación por ciberataques, fraudes o filtración de información confidencial. Sin embargo, el mismo ecosistema digital crea candados efectivos para garantizar la seguridad al adquirir o hacer válida una póliza de seguro.

    Gracias al machine learning y el análisis de patrones, se detectan modus operandi de intentos de fraude, para bloquearlos y reportarlos en automático. Por medio de blockchain, se generan contratos seguros, a prueba de falsificaciones o alteraciones. También, por medio de la tecnología de reconocimiento facial, de voz o huella dactilar, se refuerza el acceso a la información de las cuentas del asegurado.

    Esta tendencia a la digitalización es la oportunidad de las compañías de seguros en México para ofrecer productos personalizados, aprender de sus usuarios, crear alianzas con nuevos actores, y redoblar la seguridad, usabilidad y confianza con sus asegurados.

  • Se animan los mercados al iniciar 2023

    Vector

    Los futuros accionarios estadounidenses anticipan una apertura positiva de las bolsas guiadas por la esperanza de un aterrizaje suave de la economía americana, luego de las cifras económicas de la semana pasada.

    En Europa, las bolsas observan ganancias casi generalizadas después de que la tasa de desempleo de la Eurozona se mantuvo en 6.5% en noviembre, en tanto que la Confianza de los Inversores Sentix mejoró en enero, al ubicarse en -17.5 contra -21.0 anterior.

    En Asia, los mercados accionarios cerraron con ganancias generalizadas. El Nikkei japonés subió 0.59%, en tanto que el índice Compuesto de Shanghai subió 0.58%. WSJ informó que China eliminó todas las restricciones fronterizas contra la COVID.

    El Euro cotiza en 1.072, mientras que el índice del dólar DXY baja 0.59% a 103.26. El Rendimiento del bono estadounidense de 2 años baja 0.4pb a 4.356%, mientras que el de 10 años sube 3.2pb a 3.724%. El precio del petróleo sube 3.28% (76.19 dpb), al igual que el del oro que lo hace en 0.54% (1,879.8 dpo). El VIX sube 2.84% a 21.73.

    En México, la inflación se ubicó en 0.38% en diciembre (7.82% anual), por debajo del 0.44% esperado, en tanto que la inflación subyacente fue de 0.65% (8.35% anual), prácticamente en línea con lo esperado. Por otra parte, el IPP cayó 0.19% m/m en diciembre, 4.88% anual. El dólar cotiza en 19.16 pesos.

    Mercados en el Mundo

    Las bolsas en Asia inician la semana con importantes alzas, apoyadas por emisoras tecnológicas y de consumo, luego de que China y Hong Kong eliminaran todas las restricciones para viajar el fin de semana, señalando el fin de la política cero covid. Los mercados en Japón permanecieron cerrados por feriado.

    La mayoría de las bolsas europeas operan con ganancias, el índice STOXX 600 sube 0.6%. Este lunes se reportó que la confianza de los inversionistas de la eurozona subió por tercer mes consecutivo durante enero, el índice Sentix mejoró a -17.5 (-18.0 e) desde -21.0 en diciembre, colocándose en su mayor nivel desde junio de 2022. En la región también se informó que la tasa de desempleo en la eurozona se mantuvo durante noviembre en un mínimo de 6.5%, en línea con lo esperado.

    Los futuros de petróleo WTI arrancan la semana con relevantes alzas ante el entusiasmo que generó la eliminación de restricciones para contener el coronavirus en la frontera china por primera vez en tres años.

    Expectativa de Apertura

    Los principales índices accionarios en Wall Street anticipan una apertura positiva en donde el reporte de empleo del viernes pasado mostró que los salarios aumentaron a un ritmo más lento de lo esperado, dando cierta esperanza de que la inflación podría estar disminuyendo. Al momento (7:49 hrs.), el rendimiento de los bonos del Tesoro de los EE. UU. a diez años sube 0.7 p.b. para ubicarse en 3.578%. Para la agenda económica del día de hoy se espera la publicación del informe del índice de movimiento del inversionista, crédito al consumidor y discursos de miembros de la Reserva Federal (Bostic).

    Noticias y eventos relevantes

    Gobierno ‘apuesta alto’; compra aerolínea mexicana por 816 mdp

     Pemex satisface el 52% de las ventas nacionales de fertilizantes

     Megacable, una estrella de las telecomunicaciones fijas en 2022

     Walmart hará una reapertura paulatina de sus tiendas en Sinaloa tras saqueos

     Famsa  anuncia incumplimiento de pago capital e intereses de convenio reestructura

     Volaris  reanuda operaciones en aeropuertos de Sinaloa tras violencia

     Famsa enfrenta potencial multa de 6.5 mdd en Chile por compra de OK Market

    Las Mesas opinan: Capitales

    El viernes observamos el quinto incremento consecutivo en nuestro mercado accionario, ya que en esta sesión el índice presionó el nivel de las 52,004.83 unidades; aunque no pudo sostenerlos, al cierre logró culminar la sesión con una ganancia de 925.29pts, equivalentes a un alza del 1.82%; a consecuencia de esto, el IPC concluyó sobre las 51,730.50 unidades.
    Las emisoras que apoyaron el avance del mercado fueron Volar, Orbia, Mega, Gfnorte, GCC, GCarso, Cuervo, Bbajio, Alfa, Asur, Cemex, Gentera, Oma, Peñoles, Regional, Gfinbur y Walmex. El volumen que acompañó esta jornada fue de 171.6 millones de acciones negociadas.

    Respecto al balance semanal, la BMV logró una recuperación de 3,266.64 pts frente a la semana previa, el equivalente a un alza de 6.74%. Cabe señalar que con este movimiento la bolsa recuperó un poco más de lo que perdió en la última semana del 2022.

    El día de hoy, los mercados de renta variable inician la semana registrando alzas generalizadas en sus cotizaciones ya que los inversionistas encuentran ánimo en la expectativa de que pudieran darse alzas menos agresivas en las tasas de interés por parte de los bancos centrales. Aunado a esto, los mercados aguardan el inicio de la temporada de reportes corporativos en EUA esta semana. Por lo que refiere a la BMV, creemos que el mercado buscará seguir recobrando terreno, en tal sentido el índice podría presionar de nueva cuenta el nivel de las 52,000 unidades.

  • Analistas anticipan que Banxico moderará alza en tasas

    Citibanamex

    Perspectiva casi unánime de un alza de 50pb en diciembre. En nuestra Encuesta Citibanamex de Expectativas (ECE) de hoy, todos los analistas anticipan que el próximo movimiento en la tasa objetivo de Banxico será un aumento en diciembre, con 29 de 30 participantes estimando un alza de 50pb. Esto implica que la tasa de política monetaria se ubicaría en 10.50% al cierre de 2022, como el pronóstico del consenso de nuestra encuesta de hace dos semanas. La mediana de la tasa objetivo para el cierre de 2023 registró una revisión a la baja a 10.00% desde 10.50% en nuestra encuesta previa.

    Expectativas de un peso más fuerte al cierre de 2022. El consenso en la encuesta espera el USDMXN en 20.00 al cierre de este año, por debajo del pronóstico de 20.30 en nuestra encuesta anterior. Esta es la estimación más baja desde que empezamos a hacer esta pregunta en enero de 2021. Para el cierre de 2023, el tipo de cambio aún se proyecta en 21.00 pesos por dólar, igual que en nuestra última encuesta.

    El consenso pronostica que la inflación general anual se ubicó en 8.25% en la primera quincena de noviembre. Los encuestados estiman que el INPC aumentó 0.66% quincenal durante la primera mitad de noviembre, lo que implica 8.25% anual, ligeramente por debajo del 8.28% registrado en las dos semanas anteriores. Para los precios subyacentes, los analistas proyectan un aumento quincenal de 0.31%, o 8.63% anual, mayor que la tasa de 8.45% observada hace quince días.

    Para noviembre en su conjunto, los analistas estiman una inflación general anual de 8.1%. La inflación general pronosticada por el consenso para noviembre es de 0.85% mensual, o 8.09% anual, 32pb por debajo de la tasa anual registrada en octubre. Para la inflación subyacente, los encuestados proyectan 0.50% mensual, o 8.57% anual, por arriba del 8.42% de octubre.

    Ligeros movimientos mixtos en las expectativas de inflación para los cierres de 2022 y 2023. La estimación mediana para la inflación general al cierre de 2022 disminuyó a 8.48% desde 8.50% hace una quincena, mientras que para 2023 aumentó a 5.16% (5.10% anteriormente). Las expectativas de inflación subyacente para el cierre de 2022 y 2023 aumentaron a 8.35% y 5.05%, respectivamente, desde 8.33% y 5.03% antes. La expectativa mediana para la tasa de inflación anual promedio en 2024-2028 disminuyó ligeramente a 3.78% desde 3.80% en la encuesta anterior.

    Expectativas estables para el crecimiento del PIB. Para 2022, el pronóstico mediano del crecimiento del PIB se mantuvo sin cambios en 2.5%, con un rango de proyecciones que va de 1.7% a 3.0%. Para 2023, el consenso se mantuvo en 0.9%, como en nuestra encuesta previa.

  • Mujeres elevan contribución en envió de remesas

    CEMLA

    Esta nota cubre cinco temas sobre la migración mexicana femenina en Estados Unidos.

    Primero:
    se comenta como ha aumentado la participación de las mujeres en la población mexicana inmigrante en un contexto de disminución del tamaño del grupo migratorio mexicano.

    Segundo: la ausencia de una migración neta positiva mexicana ha implicado cambios demográficos y, en particular, se ha incrementado de manera importante la mediana de edad, tanto de las mujeres como de los hombres.

    Tercero: la tasa de participación laboral del grupo migratorio mexicano femenino es baja al contrastarla con lo observado en el mercado de trabajo femenino en Estados Unidos.

    Cuarto: la fertilidad del agregado de mujeres mexicanas inmigrantes ha disminuido por el aumento de las edades en dicho grupo migratorio.

    Quinto: los niveles de escolaridad de las mexicanas inmigrantes han mejorado debido en buena medida a que hay un número elevado de ellas que asisten a la escuela, incluyendo para realizar estudios de licenciatura o posgrado.

    MAYOR PARTICIPACIÓN DE LAS MUJERES EN EL GRUPO MIGRATORIO MEXICANO
    La tendencia al alza que durante décadas registró la población mexicana inmigrante en Estados Unidos alcanzó su nivel máximo en 2007 y luego de altibajos por varios años, comenzó a disminuir a partir de 2014.

    De 2007 a 2014, el grupo migratorio mexicano registró un ligero descenso de 24,048 personas, como resultado neto de una caída de 400,878 hombres y un significativo aumento de 376,830 mujeres, que reflejó que en ese periodo hubo migración neta positiva de mujeres. De 2014 a 2021, hubo un fuerte descenso del tamaño del grupo migratorio mexicano de 1,017,115 personas, con una contracción mayor del número de hombres que de las mujeres.
    La evolución descrita propició la participación de las mujeres en el grupo migratorio mexicano de 44.1% en 2007 a 47.4% en 2014 y 47.8% en 2021. Cabe señalar que desde 2010, en Estados Unidos el número total de inmigrantes de género femenino superó al de los hombres.

    CAMBIOS EN LA DEMOGRAFÍA DEL GRUPO MIGRATORIO MEXICANO FEMENINO
    La debilidad de la migración mexicana hacia Estados Unidos cambió su demografía y especialmente su estructura de edades. De 2007 a 2021, la mediana de edad en dicho grupo migratorio aumentó de 35.7 a 46.4 años en las mujeres y de 34.2 a 45.1 años en los hombres, con incrementos anuales de 0.8 años en dicha mediana.

    El grupo migratorio mexicano femenino en Estados Unidos se elevó el porcentaje de las que cuentan con 45 años o más de edad en el conjunto de mujeres con 15 años o más. Dicho porcentaje pasó de 30.6% en 2007 a 54.7% en 2021 y su número absoluto se incrementó de 1,432,000 en 2007 a 2,981,000 mujeres en 2021.

    BAJA TASA DE PARTICIPACIÓN DE LAS MEXICANAS INMIGRANTES EN EL MERCADO LABORAL DE ESTADOS UNIDOS
    La tasa de participación de las mexicanas inmigrantes en el mercado laboral de Estados Unidos es muy baja. Dicha tasa definida como el porcentaje de mujeres de 16 años o más que participan en el mercado laboral, ya sea estando ocupadas o desempleadas, fluctuó entre 52% y casi 54% entre 2009 y 2021, resultando en este último año de 52.4%.
    Esa tasa fue menor que la observada en el conjunto de mujeres de origen mexicano (59.5%), así como en el total de mujeres (58.4%) en ese país; en el conjunto de mujeres inmigrantes (57%) y en el agregado de inmigrantes de Latinoamérica (56.9%).
    De hecho, la tasa de participación laboral de las mujeres mexicanas inmigrantes sobresale entre las más bajas al considerar a más de ochenta grupos migratorios con presencia en Estados Unidos.
    Cabe señalar que, en 2021, la referida tasa de participación de las mexicanas inmigrantes de 52.4% superó de manera significativa a la observada en las mujeres en México de 43.6%, Tal diferencia podría responder a que en el corto plazo las mexicanas inmigrantes presentan un patrón de participación laboral semejante al de su lugar de origen, pero con el tiempo un segmento de ellas asimila las prácticas de trabajo de Estados Unidos. También podría reflejar que en ese país hay más posibilidades que en México de que los infantes puedan quedarse en guarderías. Ahora bien, tal vez el principal factor que explica la diferencia entre la tasa de participación de las inmigrantes mexicanas en Estados Unidos y las mujeres en México es la autoselección de los migrantes que son personas en que el objetivo de trabajar desempeña un papel fundamental en la decisión de emigrar. De hecho, la autoselección del migrante también puede explicar que, en 2021, la tasa de participación de los migrantes mexicanos de género masculino de 81.5% haya superado a la de los hombres en México de 75.5%.

    DISMINUCIÓN DE LA FERTILIDAD DEL GRUPO DE MIGRANTES MEXICANAS
    La debilidad del flujo migratorio mexicano femenino hacia Estados Unidos y consecuentemente el aumento de las edades en ese conjunto de mujeres ha disminuido el número de nacimientos que han registrado. Como se señaló anteriormente, el porcentaje de mujeres mexicanas inmigrantes con 45 años de edad o más se elevó de 30.6% en 2007 a 54.7% en 2021.

    El número de nacimientos en las mujeres mexicanas inmigrantes cayó de 359,819 en 2007 a 246,952 en 2015 y a 193,370 en 2021.

    También hubo una caída en los nacimientos en el total de mujeres de origen mexicano (suma de inmigrantes más nativas), pero el descenso fue menor que en el grupo migratorio, lo que implicó que los nacimientos se incrementaron en las mujeres nativas de origen mexicano.

    ESTADOS UNIDOS: NÚMERO DE MUJERES DE ORIGEN MEXICANO DE 15 A 50 AÑOS DE EDAD QUE TUVIERON UN NACIMIENTO DURANTE LOS PASADOS DOCE MESES: 2007-2021

    La evolución anterior propició que se redujera la participación de las mujeres mexicanas en el total de nacimientos en Estados Unidos. En el caso de las migrantes mexicanas dicha participación cayó de 8.6% en 2007 a 4.9% en 2021 y en el total de mujeres de origen mexicano de 14.8% a 14.5% en 2021.
    Así, en 2007 de cada 12 nacimientos en Estados Unidos, 1 se presentó en una mujer inmigrante mexicana, pero esa cifra resultó de 1 en cada 21 nacimientos en 2021. Ese año de cada 7 nacimientos en ese país, 1 se presentó en una mujer de origen mexicano, mientras que en los agregados de mujeres inmigrantes e hispanas las cifras fueron de 1 en cada 5 nacimientos y de 1 en cada 4 nacimientos, respectivamente. Cabe recordar que los hijos nacidos en Estados Unidos de las inmigrantes mexicanas ya son nativos

    MEJORÍA DE LA ESCOLARIDAD DEL GRUPO MIGRATORIO MEXICANO FEMENINO
    Una característica del grupo migratorio mexicano en Estados Unidos son sus bajos niveles de escolaridad. No obstante, en los últimos años dicha escolaridad ha mejorado, particularmente, en el caso de las mujeres. De hecho, desde hace años la escolaridad de las migrantes mexicanas ha superado ligeramente a la de los hombres. Además, es elevado el número de migrantes mexicanos que invierten en capital humano asistiendo a la escuela en ese país, incluyendo adultos, y, de nuevo, ello es más frecuente en el caso de las mujeres que de los hombres.
    Se incrementó el porcentaje de mujeres migrantes mexicanas en Estados Unidos graduadas de educación media superior o más (high school graduate or higher) de 40.3% en 2007, a 44.3% en 2015 y a 50.2% en 2021. Tal porcentaje también aumentó en el caso de los hombres, pero tanto su nivel como su variación fueron superiores en el caso de las mujeres. Por su parte, el número de migrantes mexicanos que asisten a la escuela, mismo que ha disminuido en el tiempo por el aumento en las edades en ese grupo. En 2021, 707,056 migrantes mexicanos asistían a la escuela y el correspondiente número fue mayor en el caso de las mujeres que de los hombres, 385,360 mujeres comparado con 321,696 hombres.
    Cabe señalar que en tales cifras no están incluidos los mexicanos que van a Estados Unidos a estudiar, ya que ellos no son migrantes, sino residentes no inmigrantes.

    Por último, también es significativo el número de inmigrantes mexicanos que en Estados Unidos estudian licenciatura o posgrado (college or higher). En 2021, dicho número resultó de 326 mil personas, de los cuales 193 mil fueron mujeres, es decir, el 59% del total. Cabe señalar que al considerar en el grupo migratorio mexicano a las mujeres de 25 años o más, el 9.3% de ellas contaban con licenciatura o posgrado, mientras que en el caso de los hombres el porcentaje correspondiente fue de 7.7%.

  • Banxico podría atenuar alza en tasas

    Banorte

    Banxico – Alistando el terreno para aminorar el ritmo de alzas

    • La Junta de Gobierno de Banxico aumentó la tasa de referencia en 75pb a 10.00%, en línea con nuestro pronóstico desde finales de septiembre
    • La decisión fue por mayoría, con un voto disidente del Subgobernador Esquivel, que apoyó sólo +50pb
    • En nuestra opinión, el tono del comunicado es menos hawkish. Destacan:

    (1) Ajustes mixtos en los pronósticos de inflación, con una baja para la general y cambios más moderados al alza para la subyacente;

    (2) Al hablar sobre los pronósticos, ya no habrían resentido mayores choques que tardarían más tiempo en desvanecerse;

    (3) El balance de riesgos para la inflación se mantiene al alza, aunque ya no “considerablemente”;

    (4) Comentarios menos adversos sobre la inflación global, reconociendo que las condiciones monetarias internacionales podrían ya no apretarse con tanta velocidad; y

    (5) La adición del apretamiento monetario acumulado hasta ahora a la guía futura como un factor a considerar para próximas decisiones

    • Mantenemos nuestra visión de +50pb en diciembre, con la tasa al cierre del año en 10.50%. Las alzas continuarían, con un punto terminal de 11.00% al cierre del 1T23 y recortes materializándose hasta la segunda mitad de ese año
    • El mercado incorpora una moderación en el ritmo de alzas en diciembre

    Banxico sube 75pb por cuarta vez al hilo y modera el tono hawkish. En línea con nuestro pronóstico desde el 29 de septiembre y el consenso, el banco central volvió a subir la tasa de referencia en 75pb, llevando la tasa a 10.00%. La decisión fue por mayoría, con el Subgobernador Gerardo Esquivel apoyando sólo +50pb. Notamos varios cambios que en nuestra opinión hacen que el comunicado sea menos hawkish (como se detalla en los siguientes párrafos). El tono general sugiere que el apretamiento continuará, aunque probablemente a un menor ritmo en comparación con las últimas cuatro decisiones que fueron de +75pb cada una. Esto es consistente con nuestra visión de un aumento de 50pb en diciembre, llevando la tasa de referencia a 10.50% al cierre del año. Para 2023, reiteramos nuestra expectativa de alzas de 25pb cada una en febrero y marzo del 2023, con lo que se alcanzaría una tasa terminal del ciclo de 11.00%. A su vez, implicaría replicar los movimientos que anticipamos para el Fed en las siguientes tres decisiones. En nuestra opinión, la estrategia estaría influenciada por los efectos positivos que hemos visto hasta ahora en términos de estabilidad financiera, entre otros factores. También ayuda a reafirmar la postura de prudencia del banco central, lo que sigue siendo muy relevante ya que la inflación subyacente sigue presionada y sin señales claras de moderación. Esta situación se reflejó en el ajuste de los pronósticos del banco central hoy. Además, da peso a la visión de que no será posible desacoplarse del Fed durante el resto del ciclo alcista.

    Por su parte, creemos que los ajustes podrían inducir mayor debate sobre la posibilidad que Banxico tendría para iniciar con recortes antes que la autoridad monetaria en EE.UU. y tan pronto como en 2023. En este contexto, reiteramos nuestra visión de que dicho desacople podría materializarse en la segunda mitad del próximo año, anticipando un recorte acumulado de Banxico de 75pb en las últimas tres reuniones (vs. solo -25pb del Fed), con la tasa cerrando dicho periodo en 10.25%.
    Cambios notables en el comunicado, sentando las bases para un ajuste más moderado. Identificamos varios puntos que apuntan en este sentido. El más claro es el voto disidente del Subgobernador Esquivel, que ya había telegrafiado dicha posibilidad en sus participaciones públicas previo a la decisión. Además, la descripción de las condiciones globales sugiere menor pesimismo sobre la inflación al mencionar que “…las presiones sobre los precios de los bienes primarios y las disrupciones en las cadenas de suministro han dado señales de mitigación…”. Ya no hablan sobre un apretamiento monetario acelerado a nivel internacional e incluso recalcan sobre alzas menores a lo esperado por varios bancos centrales. Sobre la guía futura, nos parece clave que añadieron “…la postura monetaria que ya se ha alcanzado en este ciclo alcista…” a los factores que tomarán en cuenta para la instrumentación de la política monetaria. A nuestro parecer, esto es muy similar al nuevo comentario que hizo el Fed en su última decisión, mismo que interpretamos como una clara señal de que el ritmo de incrementos podría moderarse. Finalmente, advertimos cambios relevantes en el frente de inflación local, los cuales detallamos a continuación.
    Trayectoria de la inflación general con ajuste a la baja, pero con aumentos en la subyacente. Para la métrica general la revisión fue a la baja –lo que no habíamos visto desde febrero de 2022–, con un cambio promedio de -23pb para los próximos cuatro trimestres (hasta el 3T23), con los más fuertes en -30pb tanto en 4T22 como 1T23. Por el contrario, para la subyacente prevén que las presiones continúen, ajustando la trayectoria al alza en 18pb en promedio para los próximos doce meses y sin cambios después de eso. Destacamos que este es el cambio de menor magnitud desde que se reportan los pronósticos dentro del anuncio de política monetaria (agosto 2021). No se cambió la convergencia esperada a la meta, aún en el 3T24. Consideramos que las modificaciones son consistentes con las sorpresas a la baja en los tres nuevos reportes de inflación desde la decisión de septiembre, en los cuales la general se moderó a tasa anual, pero la subyacente siguió acelerándose. También destacamos que: (1) El balance de riesgos permanece al alza, aunque ya no “considerablemente”; y (2) no se mencionó que
    los choques inflacionarios han sido de una magnitud mayor a lo esperado y que “…sus efectos tomen más tiempo en desvanecerse…”

    De nuestro equipo de estrategia de renta fija y tipo de cambio El mercado incorpora una moderación en el ritmo de alzas en diciembre. Las tasas locales reflejaron muy pocos cambios tras la decisión, con una sesión caracterizada por un fuerte rally en el mercado de renta fija. Esto fue impulsado por la sorpresa positiva de la inflación en EE.UU. Con ello, la curva de Treasuries registró ganancias de 20pb concentradas en el extremo corto de la curva. De forma paralela, los Bonos M ganaron 35pb en promedio y los derivados de TIIE-28 a partir del plazo de dos años registraron un rally de 40pb. En este sentido, el mercado espera ahora con mayor convicción una moderación del ciclo restrictivo, en tándem con el Fed. Con ello, la curva descuenta completamente un alza de 50pb en diciembre y anticipa una tasa terminal de 10.75% desde un nivel previo de 11.00%. Adicionalmente, el mercado ve un desacoplamiento en el inicio del ciclo de recortes entre México y EE.UU., acumulando un ajuste en la segunda mitad del 2023 de -220pb y -50pb, respectivamente. Esto es consistente con nuestra visión de que el debate en este frente podría agudizarse. En la coyuntura actual, esperamos que la volatilidad en el mercado de renta fija continúe. Por lo tanto, seguimos favoreciendo estrategias de valor relativo en lugar de posiciones
    direccionales. En el cambiario, el dólar registró su peor sesión en los últimos diez años, con el BBDXY perdiendo 2.0%. El peso se fortaleció ante un mayor apetito por activos de riesgo, cotizando en 19.36 por dólar (+1.1%) desde 19.55 antes del reporte de inflación. En nuestra opinión, la divisa tiene poco espacio para una apreciación adicional, considerando la elevada sobrevaluación que supera el 12.00% de acuerdo con nuestros modelos. Sugerimos la compra de USD en los niveles actuales solo para posiciones tácticas.

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